需要低迷による価格下落を受け、DRAM市場は変革期を迎えています。サムスン電子、SK hynix、マイクロンなどの主要企業は戦略を見直し、DDR5や高帯域幅メモリ（HBM）に注力し、DDR3およびDDR4の生産を2025年中に段階的に終了させる可能性があります。これらの企業は、今後は高度なメモリ技術が主流になると予測しています。
Source: DigiTimes Asia、EETimes
DRAM市場は変革期
需要低迷による価格下落を受け、DRAM市場は変革期を迎えています。サムスン電子、SK hynix、マイクロンなどの主要企業は戦略を見直し、DDR5や高帯域幅メモリ（HBM）に注力し、DDR3およびDDR4の生産を2025年中に段階的に終了させる可能性があります。これらの企業は、今後は高度なメモリ技術が主流になると予測しています。
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3大DRAMメーカーが2025年末までにDDR3およびDDR4の生産を停止
日本経済新聞の報道によれば、業界筋の話として、3大DRAMメーカーが2025年末までにDDR3およびDDR4の生産を停止する可能性があるとされています。この動きにより、2025年夏以降に供給不足が生じる可能性があり、市場の供給は主に台湾のメーカーが穴を埋める形になると見込まれています。ある主要部品ディストリビューターは、生産終了によって供給制約が発生し、市場の力学や価格戦略に影響を与える可能性があると指摘しています。
台湾の南亜科技（Nanya Technology）は、DRAM市場が2025年前半に底打ちし、第2四半期には需要回復、在庫管理の改善、世界的な経済刺激策などを背景に回復が始まると予測しています。AIクラウドコンピューティング向けの需要は引き続き堅調であり、エッジコンピューティングを押し上げる一方で、一般消費者の需要は地域的な景気刺激策にもかかわらずわずかな改善にとどまる見通しです。
HBMおよびDDR5技術の進展
供給側の見通しでは、2025年にはDRAMの供給が大幅に増加する一方、新たな生産能力の多くはHBMおよびDDR5技術の進展に向けられる見込みです。現在のDDR3およびDDR4の価格・需要低迷は、主要メーカーがHBMへの生産移行を進めるという戦略転換を反映しています。
中国DRAMメーカーが半値攻勢
Digitimesによれば、DDR4やDDR3メモリは、中国のChangxin Memory Technology（CXMT）やFujian Jinhuaなどが大手主要DRAMメーカーに対して約半額の価格で供給しており、主要DRAMメーカーはDDR4で十分な利益を上げにくくなっています。そのため、サムスンやMicron、SK Hynixは、より高収益が見込めるDDR5やHBMに注力するため、DDR4の供給を終了せざるを得ない状況です。
この結果、2025年末以降に供給されるDDR4の多くは中国メーカー製に切り替わると考えられますが、中国製DDR4の供給量は十分ではなく、主要メーカーが生産を終了すれば、コンシューマー向けを含めたDDR4の供給不足が懸念されます。
CXMT 衝撃のDDR4生産終了計画：背景に透ける「国家の意志」
一方、DigiTimesの報道によると、CXMTはPCおよびサーバー向けのDDR4メモリ生産を2026年中頃までに段階的に終了させる計画のようである。CXMTがDDR4の本格的な量産を開始したのはごく最近のことなので、驚くべきことである。同社は積極的な価格戦略で市場シェアを拡大し、既存のメモリ大手である韓国のSamsung ElectronicsやSK Hynix、米国のMicron TechnologyといったDRAM主要3社を揺さぶり始めた。
この急転換の背後には、中国政府の強い意向があると見られている。中国は、AIおよびクラウドコンピューティング分野での世界的なリーダーシップ確立を国家目標として掲げており、その達成には高性能な半導体が不可欠だ。DDR4から、より高速・大容量なDDR5、そしてAIチップの性能を最大限に引き出すHBMへと国内トップメーカーのリソースを集中させることは、この国家戦略に合致する。中国がAIとクラウドインフラの主導権を握ろうとしていることは明白であり、そのために国内ハイテク企業を最前線に立たせようとしていると見られる。
業界アナリストによれば、CXMTは早ければ2025年の第3四半期にもDDR4のEOL（End of Life：生産終了）通知を正式に発表する可能性があるという。
棚から牡丹餅の台湾DRAMメーカー？！
組み込み機器向けのDDR4やDDR3については、信頼性を重視するため中国製ではなく、台湾のNanya TechnologyやWinbond Electronicsの製品が採用されると見られています。しかし、これらのメーカーも供給量に限りがあり、単価も高いため、産業機器や組み込み機器に搭載されるDDR4の価格上昇が予測されます。
Nanya Technologyは、DDR3、DDR4、DDR5製品のラインナップが揃っております。工場のキャパシティーは台湾の他のDRAM会社より余裕があり、開発技術ノードは台湾Winbond Electronicsより先行確立しています。現在、収益は厳しい状況ですが、DDR4とDDR5の需給バランスの受け皿となる可能性があり、業績の回復が期待できるかもしれません。
一方、Winbond Electronicsは、DDR5技術を有しておりません。テクノロジー開発は20nmまでで、16nmへの移行は難しいハードルと認めています。既存のDDR4の収益が好ましくない状況が2024年初頭より続いていますが、大手DRAMメーカーがDDR4生産終了することにより、最も恩恵を受けるのはWinbondかもしれません。
台湾メモリメーカーの最新状況については別コラムで執筆予定です。
以上（2025年6月21日）
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